第一篇 市场综述
观点1：一季度全球智能手机面板出货同比微降约0．8％，艰难中稳定运营。
2020年春节前后，“新冠肺炎”疫情开始在中国大陆爆发，周边地区包括日本、韩国、台湾地区也前后出现了疫情。显示面板企业为了确保工厂稳定运营，先后采取了很多应急处理措施，包括厂区封闭、紧急追料补库存等措施，争取将新冠疫情的影响降到最低。在此期间，全球面板厂仍然保证了相对稳定的运营及交付，根据群智咨询（sigmaintell）调查数据显示，2020年一季度全球智能手机面板出货量约为3．8亿片（open cell口径），同比微幅下降约0．8％，基本与去年持平。其中oled面板出货量约为9700万片，同比基本持平，柔性oled面板出货量约为4200万片，同比增长约7．1％。
sourcing： 群智咨询（sigmaintell）
观点2：5g及疫情叠加，a－si面板出货占比同比上升9个百分点
对于终端厂商来讲，2020年其首要的产品策略就是5g手机的规划。一季度主流芯片厂商的5g 平台仍然维持较高价格，5g智能手机的生产成本仍较4g手机会高出不少。根据群智咨询（sigmaintell）整理的一季度终端售价来看，5g智能手机较去年同期4g智能手机价格平均高出600－700元人民币不等。“5g”作为2020年的主旋律以及产品升级的方向，如何降低“硬件成本”成为整机厂商需要考虑的问题。
根据群智咨询（sigmaintell）调查数据发现，一季度全球智能手机面板出货结构中，相对低端的asi面板占比约为46％，同比上升约9个百分点。同时叠加疫情及消费降级的影响，群智咨询（sigmaintell）认为，低端asi面板的后续需求应该不会快速萎缩。
sourcing： 群智咨询（sigmaintell）
观点3：一季度平均尺寸上升到6．17英寸，主流尺寸不断集中，显示形态成竞争焦点
根据群智咨询（sigmaintell）调查，2020年一季度全球智能手机平均尺寸为6．17英寸，同比上升约0．3英寸，面板尺寸持续放大。与此同时，主流尺寸开始呈现集中化，长宽比提高至20：9。例如6．53英寸、6．57英寸、6．67英寸等。
目前智能手机行业显示面板的竞争更多集中在显示形态方面，包括头部形态（水滴／单孔／双孔）、底部形态（cog／cof／cop）、刷新率（60／90／120／144hz）、边缘形态（盖板2．5d／3d／3．5d／4曲）等多维度组合。
图表：2020年智能手机技术形态组合方式
sourcing： 群智咨询（sigmaintell）
第二篇 竞争篇
观点4：一季度京东方面板出货超三星，位列行业首位
根据群智咨询（sigmaintell）调研数据，2020年一季度top5面板厂家的智能手机面板出货量约为2．5亿片，合计约占65％的市场份额。京东方（boe）一季度智能手机面板出货量约为8200万片，较二名的三星显示约多200万片。
图表：2020年一季度智能手机面板出货排名（％）
数据来源： 群智咨询（sigmaintell）
京东方（boe）
京东方一季度出货量近8200万片，位列行业首位。其中amoled保持稳定出货，除华为外，京东方也先后取得了oppo、lge、联想等品牌客户oled订单。lcd方面，其客户结构相对稳定，包括三星、华为、小米、oppo、vivo均为其主力客户，使得京东方依旧维持行业出货首位。
三星显示（sdc）
受到疫情及5g终端成本考量，一季度三星显示产线稼动率有一定幅度下降。根据群智咨询（sigmaintell）调查数据显示，一季度三星显示智能手机面板出货近8000万片，位列amoled面板出货首位，总出货量稍逊京东方。为了紧随市场的变化节奏，三星显示积极调整营销策略，推出低成本方案产品组合，促进oled面板需求。
天马（tianma）
天马一季度智能手机面板出货近3800万，其中ltps出货近2600万。天马作为ltps领域的领导者，其ltps技术实力扎实，客户结构也相对稳定，成为国内四大品牌客户华为、oppo、vivo、小米的主要ltps面板供货商。在新技术方面，天马一季度打孔屏出货超过1200万，位列lcd打孔屏出货首位。同时，厦门天马投资480亿的g6柔性amoled面板线也顺利开工，为oled面板长期稳定供应奠定了扎实基础。
维信诺（visionox）
维信诺聚焦头部品牌客户开拓和产品创新，一季度首次打入华为供应链，并实现批量供货，为其后续产能的充分释放奠定了坚实基础。同时，维信诺目前已与华为、oppo、小米、lg努比亚等国内外众多知名终端品牌合作，为其提供定制化的创新屏幕产品，包括业内首个环绕屏，全球首款144hz刷新频率amoled面板等独供产品。
除此之外，一季度tcl华星也有亮眼表现，经历了疫情考验，其t4 oled产线也顺利量产交付，目前包括三星、小米、联想、tcl均为其策略客户。

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